新三板信披監管升級 9家公司被點名問詢年報

    來源： 金融投資報

   全國股轉公司對恒業世紀、同濟醫藥、藍山科技、菁英時代、九鼎集團、阿波羅、達仁資管、朗銘科技、易點天下等9家掛牌公司發布了年報問詢函，要求公司按照問詢函對相關問題予以說明，在4月8日前報送全國股轉公司業務部。

   全國股轉公司近日公布了今年以來首批針對年報的問詢函，涉及9家掛牌公司，問詢的主要內容包括信息披露不一致、關聯交易未明確、融資及分配情況出差錯、財務報告出烏龍等問題。

   全國股轉公司相關負責人表示，將在2015年年度報告事后審查過程中陸續發布年報問詢函，各市場主體需嚴格按照規則要求披露年報，注意年報披露質量。一家券商的新三板業務人士認為，當前很多掛牌的中小企業信披意識非常淡薄，監管層的持續督導和自律監管手段將逐步地把企業引入規范。

    信披內容前后不一致

   隨著越來越多企業登陸新三板，信息披露缺乏，已成新三板企業的“通病”。掛牌公司及其相關人員對新三板業務規則熟悉程度不高，重視度不夠，無知犯錯、無意違規的現象比較常見。

   上周五，全國股轉公司對恒業世紀、同濟醫藥、藍山科技、菁英時代、九鼎集團、阿波羅、達仁資管、朗銘科技、易點天下等9家掛牌公司發布了年報問詢函，要求公司按照問詢函要求對相關問題予以說明，在4月8日前報送全國股轉公司業務部。

   其中，信息披露內容前后不一致成為掛牌公司屢屢觸碰的雷區。在恒業世紀的問詢函中，現金流量分析數據的準確性受到關注。全國股轉公司指出，在公司年報第四節“管理層討論與分析”現金流量狀況相關表格中，經營活動產生的現金流量凈額為959.67萬元，籌資活動產生的現金流量凈額為3127萬元；但現金流量狀況分析中，經營活動產生的現金流量凈額為-540.33萬元，籌資活動產生的現金流量凈額為4627萬元，前后披露的數據不一致且差異較大。全國股轉公司要求核實現金流量表中相關數據的準確性。

    重大事項含混不清

   除了信披不嚴格外，一些企業的年報中還存在重大事項含混不清、關聯交易未明確、融資及分配情況出差錯、財務報告出烏龍等問題。業內人士指出，這與企業發展不規范有一定的關系。

   在達仁資管的問詢函中，全國股轉公司重點關注的是該企業的發行募集資金、投資收益、關聯交易等情況。全國股轉公司指出，達仁資管掛牌以來四次發行共募集資金約10.64億元，第四節“管理層討論與分析”顯示，貨幣資金期末余額約4.34億元，期末貨幣資金余額較多的原因是“公司募資帶來的貨幣資金”。第七節“融資及分配情況”顯示，截至2015年12月31日，公司已將上述募集資金全部使用完畢，前后不一致。同時，在2015年投資收益中，該公司可供出售金融資產持有期間收益為2613萬元，2015年和2014年平均可供出售金融資產賬面價值約為1.27億元，可供出售金融資產平均收益率約為21%，而可供出售金融資產持有期間收益一般為債券利息或股權分紅，年報中達仁資管未說明相關權益投資產品性質、期限及持有期間收益情況。在關聯交易方面，該公司未披露關聯方應收應付款項是否為關聯交易。