歐盟金融監管新規受挫 暗池交易上限延后實施

中新社布魯塞爾1月9日電 (記者 德永健)生效不到一周的歐盟金融監管新規《金融工具市場指導II》(簡稱MiFID II)9日受挫，因券商提交的交易數據不全，備受關注的暗池交易上限只能延后實施。

當地時間9日晚，設在巴黎的歐洲證券和市場管理局突然發表聲明，通報由于券商提交的暗池交易數據的質量和完整性不足，無法有效全面計算相關數據，該局直到今年3月才能公布受制于暗池交易上限的金融工具清單。

本月3日MiFID II正式生效后，歐盟原定1月12日在市場開始實施暗池交易上限。而股票、債券等金融工具清單延后公布，意味著暗池交易上限只能等到今年3月才能切實推行。

所謂暗池交易，是指證券市場買賣雙方匿名配對進行大宗交易，這類交易以“不透明運作”著稱，交易主體多為機構投資者，期間不會顯示買賣盤價及報價人士身份，也不會向公眾披露交易詳情。

作為歐盟近十年最為嚴厲的金融監管法規，限制暗池交易是MiFID II的核心內容。法規為暗池交易設定了“雙上限”，規定單支股票在任一暗池交易系統的成交量不得超過其全年成交量的4%，在全部暗池交易系統的成交量不得超過其全年成交量的8%，否則其暗池交易將遭封停。

MiFID II生效前后，市場人士普遍認為，盡管該法規條款超過170萬條，限制暗池交易等“透明化”條款料對市場沖擊最大。近幾個月交易商一直在緊張應對暗池交易上限，9日歐盟決定推遲實施相信為他們提供了喘息之機。

除限制暗池交易，MiFID II還要求金融公司必須披露更多交易數據和信息，制作更為詳細的交易報告，同時要求投資銀行向基金公司收取的研究費和咨詢費必須公開。

2008年金融危機爆發后，歐盟開始醞釀起草MiFID II，2014年敲定具體內容和生效時間。然而由于條款太多，實施起來極為復雜，法規從2017年1月推至今年1月才得以生效，不過至今仍有比利時、荷蘭、芬蘭等17個歐盟成員國未將其完全轉換為本國監管法規。(完)