投資者知識問答：如何識別非法證券期貨活動

1. 什么是債券？

答：債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證。債券的發行主體可以是政府（或政府機構）、非金融企業、金融機構，還可以是國際組織。

2. 債券的基本要素有哪些？

答：債券作為證明債權債務關系的憑證，一般有四個基本要素，分別是債券的票面價值、債券的票面利率、債券的到期期限和債券發行人名稱。（1）債券的票面價值債券面值是債券票面標明的貨幣價值，是債券發行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的金額。有的債券約定了分期償還本金的條款，如果發行人在債券最終到期之前按照約定分期償還了部分本金，則債券之后的存續期面值或者債券份額會有相應調整。我國發行的債券一般是每張面值100元人民幣。（2）債券的票面利率債券票面利率也稱名義利率，是債券年利息與債券票面價值的比率，投資者每張債券獲得的年利息等于債券面值乘以票面利率。有的債券約定的利息支付期小于一年（如半年支付一次利息），在這種情況下，可將債券利率年化計算，得到與其他債券可比的票面利率。（3）債券的到期期限債券的到期期限是指債券從發行之日起至應當償清本息之日止的時間，也是債券發行人承諾履行合同義務的全部時限。（4）債券發行人名稱這一要素指明了該債券的債務主體，既明確了債券發行人應履行對債權人償還本息的義務，也為債權人到期追索本息提供了依據。需要說明的是，以上要素并非一定在債券票面上印制出來。在許多情況下，債券發行人是以募集說明書或者發行公告等形式向投資者公開列示某債券的期限和利率。此外，債券票面上有時還包含一些其他要素，例如：有的債券具有分期償還的特征，在債券的票面上或發行公告中附有分期償還時間表；有的債券附有一定的選擇權，即發行契約文件中賦予債券發行人或持有人具有某種選擇的權利，包括附有贖回選擇權條款的債券、附有回售選擇權條款的債券、附有可轉換條款的債券、附有交換條款的債券、附有新股認購權條款的債券等，其中：（1）附有贖回選擇權條款的債券表明債券發行人具有在到期日之前買回全部或部分債券的權利；（2）附有回售選擇權條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內以票面價值將債券賣回給發行人的權利；（3）附有可轉換條款的債券表明債券持有人具有按約定條件將債券轉換成債券發行公司的普通股票的選擇權；（4）附有交換條款的債券是指債券持有人具有按約定條件將債券與債券發行主體以外的其他公司的普通股票交換的選擇權；（5）附有新股認購條款的債券表明債券持有人具有按約定條件購買債券發行公司新發行的普通股票的選擇權。

3. 如何識別非法證券期貨活動？

答：近年來，隨著政府對非法證券期貨活動打擊力度的不斷加大，不法分子從事非法證券期貨活動的手法不斷翻新，非法證券期貨活動的隱蔽性也越來越強。識別非法證券期貨活動，可以從以下四個方面來判斷：一看業務資質。證券期貨行業是特許經營行業，按照規定，開展證券期貨業務需要經中國證監會批準，取得相應業務資格。未取得相應業務資格而開展證券期貨業務的機構是非法機構，請不要與這樣的機構打交道，以免上當受騙。投資者如果想要知道一家公司是否獲準公開發行，可以通過中國證監會網站（www.csrc.gov.cn）查詢行政許可信息欄目，同時還可以登錄上海證券交易所（www.sse.com.cn）、深圳證券交易所（www.szse.cn）網站查詢新股發行的具體信息；如果想要知道一家公司或人員是否具備證券期貨業務資格，可以登錄中國證監會網站或中國證券業協會（www.sac.net.cn）和中國期貨業協會（www.cfachina.org）網站進行查詢。另外，全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司也是經國務院批準的全國性證券交易場所，投資者可以登錄其網站（www.neeq.cc）查詢具有主辦券商業務資格的證券公司和掛牌公司有關信息。二看營銷方式。開展證券期貨業務活動，要遵守證券期貨法律法規有關投資者適當性管理的規定，合法的證券期貨經營機構在進行業務宣傳推介時，一般會采用謹慎用語，不會夸大宣傳、虛假宣傳，同時還會按要求充分揭示業務風險。但是，不法分子大多利用投資者“一夜暴富”或急于扭虧的心理，較多采用夸張、煽動或吸引眼球的宣傳用語，往往自稱“老師”、“股神”，以“跟買即漲停”、“推薦黑馬”、“提供內幕信息”、“包賺不賠”、“保證上市”、“專家一對一貼身指導”、“對接私募”等說法吸引投資者。證券期貨投資是有風險的，不可能穩賺不賠。三看匯款賬號。一般來說，非法證券期貨活動的目的是為了騙取投資者錢財，獲取非法所得。為達此目的，不法分子往往會采取各種推銷手段，如打折、優惠、頻繁催款、制造緊迫感等方式，催促投資者盡快將資金打入其控制的銀行賬戶。合法證券期貨經營機構只能以公司的名義對外開展業務，也只能以公司的名義開立銀行賬戶，不會用個人賬戶或非本機構賬戶進行收款。投資者在匯款環節應當格外謹慎，如果收款賬戶為個人賬戶或與該機構名稱不符，投資者一定不要向其匯款。四看互聯網網址。非法證券期貨網站的網址往往由無特殊意義的字母和數字構成，或在合法證券期貨經營機構網址的基礎上變換或增加字母和數字。投資者可通過中國證監會網站或中國證券業協會、中國期貨業協會網站，查看合法證券期貨經營機構的網址，不要登錄非法證券期貨網站，以免誤入陷阱，蒙受損失。

4. 如何了解私募基金的基本信息？

為方便廣大投資者對私募基金信息進行查詢，中國證券投資基金業協會（以下簡稱“基金業協會”）在官方網站上搭建了私募基金分類公示平臺，按照私募基金管理人登記的信息對私募基金進行分類公示。通過這個平臺投資者可以了解私募基金管理人的綜合信息，盡可能減少信息的不對稱和投資中的盲目、沖動。